ZenFi - Zen tes finances.

DecidirGuía

Refinanciamiento, propuesta al consumidor o quiebra: ¿cuál es la diferencia?

Tres maneras de salir de las deudas, tres consecuencias distintas: qué son el refinanciamiento, la propuesta al consumidor y la quiebra, y para quién.

Por David Ponce, corredor hipotecario

Lectura: 4 minPublicado el 19 de octubre de 2026

Una mujer al teléfono, sentada en un sofá, escucha con atención y toma notas en una libreta.

En resumen

El refinanciamiento agrupa sus deudas en su hipoteca: usted paga todo lo que debe, con un solo pago, pero con costos, a menudo más intereses en total, y su casa como garantía. La propuesta al consumidor y la quiebra son procedimientos legales, administrados por un síndico autorizado en insolvencia: reducen o eliminan una parte de las deudas, pero permanecen varios años en su historial de crédito. Si no puede pagar todas sus deudas, aun agrupadas, hable con un síndico: es quien puede ofrecerle estas dos soluciones.

La cifra que hay que recordar

250 000 $

El tope de deudas para una propuesta al consumidor, sin contar las deudas garantizadas por su residencia principal, como la hipoteca.1

¿Cómo funciona?

Tres opciones, tres lógicas. Esto es lo que hace cada una, y para quién está pensada.

  1. El refinanciamiento

    Usted pide prestado sobre el valor de su casa para pagar sus otras deudas, y luego tiene un solo pago. Usted paga todo lo que debe. Hay que ser propietario, tener suficiente capital acumulado en la casa (la parte de la casa que realmente le pertenece) e ingresos que permitan los nuevos pagos. No es un procedimiento de insolvencia.9 13 14 11

  2. La propuesta al consumidor

    Con un síndico autorizado en insolvencia, usted ofrece a sus acreedores pagar una parte de sus deudas, o en más tiempo, o ambas cosas, en 5 años como máximo. Si se acepta y se respeta, usted conserva sus bienes, incluida su casa mientras pague su hipoteca, y queda liberado de las deudas incluidas.1 3 2

  3. La quiebra

    Este procedimiento legal le libera de la mayoría de sus deudas. El síndico vende sus bienes embargables para pagar a los acreedores, pero algunos bienes están excluidos por la ley. En una primera quiebra, usted puede obtener la liberación automática después de 9 meses, o de 21 meses si debe entregar una parte de su ingreso al síndico (ingreso excedente), salvo oposición. El gobierno de Quebec la presenta como un último recurso.5 4

  4. Por dónde empezar

    Para una propuesta o una quiebra, solo un síndico autorizado en insolvencia puede acompañarle: un profesional con licencia de la Oficina del Superintendente de Quiebras, que lo supervisa. Puede presentarle todas las opciones y, por lo general, no cobra la primera consulta.2 6

Una pareja conversa con calma en la mesa del comedor, por la noche, con una mano sobre una carpeta cerrada.

Compare las opciones con calma, con las cifras correctas frente a usted.

Ejemplo

Ejemplo ficticio

¿Cuánto tiempo en el historial de crédito?

Julie firma una propuesta al consumidor en enero de 2027 y hace su último pago en enero de 2031.

Firma de la propuestaenero de 2027
Último pagoenero de 2031
3 años después del último pagoenero de 2034
6 años después de la firmaenero de 2033
Retiro del historial de crédito, en la primera de las dos fechasenero de 2033

Según la Agencia del Consumidor en Materia Financiera de Canadá (ACFC), Equifax y TransUnion retiran una propuesta 3 años después de pagarla por completo, o 6 años después de firmarla, lo que ocurra primero.

En una quiebra sería, en general, 6 años después de la liberación, y 7 años en TransUnion en Quebec. Una primera quiebra liberada en octubre de 2027 quedaría en el historial hasta octubre de 2033 en Equifax y octubre de 2034 en TransUnion.

Pagar a tiempo sigue siendo lo que más cuenta para el puntaje.

Ejemplo ficticio, para mostrar el cálculo de los plazos. Las fechas reales dependen de su expediente.

¿Cuáles son las desventajas, y cuándo no es la opción adecuada?

El refinanciamiento no siempre es la opción adecuada.

  • No reduce lo que usted debe. Si sus ingresos no permiten pagar todas sus deudas, aun agrupadas, una propuesta al consumidor u otro recurso puede ser más adecuado.
  • Si una propuesta le permite conservar su casa y pagar solo una parte de sus deudas, puede costarle menos que un refinanciamiento. Un síndico puede hacer la comparación con usted.
  • Agrupar las deudas sin cambiar los hábitos de gasto lleva a acumular nuevas deudas.
  • La propuesta y la quiebra permanecen años en el historial de crédito, y una quiebra da el puntaje más bajo. En una quiebra, el síndico vende sus bienes que no están protegidos por la ley, y la casa puede estar entre ellos. Una propuesta aceptada y respetada, en cambio, le permite conservarla, siempre que pague su hipoteca. ¿Tiene una casa? Hable con un síndico antes de decidir.9 4 7 3

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre una propuesta al consumidor y una quiebra?

Con una propuesta al consumidor, usted ofrece a sus acreedores pagar una parte de sus deudas, o en más tiempo, o ambas cosas, en 5 años como máximo; si se acepta y se respeta, usted conserva sus bienes, incluida su casa mientras pague su hipoteca. En una quiebra, el síndico vende sus bienes embargables para pagar a los acreedores, pero algunos bienes están excluidos por la ley.

¿Cuánto tiempo permanece una propuesta al consumidor en el historial de crédito?

Según la Agencia del Consumidor en Materia Financiera de Canadá (ACFC), Equifax y TransUnion retiran una propuesta 3 años después de pagarla por completo, o 6 años después de firmarla, lo que ocurra primero.

¿Quién puede ayudar con una propuesta al consumidor o una quiebra?

Solo un síndico autorizado en insolvencia puede acompañarle: un profesional con licencia de la Oficina del Superintendente de Quiebras, que lo supervisa. Puede presentarle todas las opciones y, por lo general, no cobra la primera consulta.

Preguntas relacionadas

Las otras guías y nuestras respuestas cortas a las preguntas frecuentes.

Fuentes

Las fuentes citadas son las páginas oficiales en francés.

  1. Bureau du surintendant des faillites, «Vous devez de l’argent : les propositions de consommateur» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  2. Bureau du surintendant des faillites, «Comparaison des solutions à l’endettement» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  3. Bureau du surintendant des faillites, «Croulez-vous sous les dettes? Information sur la procédure d’insolvabilité à l’intention des consommateurs» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  4. Bureau du surintendant des faillites, «Vous envisagez la faillite» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  5. Gouvernement du Québec, «Faillite» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  6. Bureau du surintendant des faillites, «Qu’est-ce qu’un syndic autorisé en insolvabilité?» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  7. Agencia del Consumidor en Materia Financiera de Canadá (ACFC), «Combien de temps les renseignements restent dans votre dossier de crédit» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  8. Gouvernement du Québec, «À propos du dépôt volontaire» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  9. ACFC, «Consolidation de dettes» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  10. ZenFi, «Foire aux questions» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  11. Bureau du surintendant des faillites, «Vous perdez la maîtrise de vos finances» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  12. ACFC, «Améliorer votre cote de crédit» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  13. ACFC, «Emprunter sur la valeur nette de votre maison» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.
  14. Autorité des marchés financiers (AMF), «Prêts hypothécaires» (nueva pestaña), consultada el 25 de septiembre de 2026.

Fuentes verificadas el 25 de septiembre de 2026. Los ejemplos ilustran un cálculo; no prometen un resultado.

Esta guía ofrece información general, no un consejo adaptado a su situación. Las condiciones varían de un prestamista y de un expediente a otro.

Esta guía es una traducción de la versión en francés, que es el texto de referencia.

Groupe ZenFi (9498-0356 Québec inc.), firma de corretaje hipotecario de Quebec inscrita ante la Autorité des marchés financiers (AMF), número de cliente 3003043028.

Hablemos de su situación.

Quince minutos por teléfono para ver si agrupar sus deudas en su hipoteca tiene sentido en su caso. Si no lo tiene, se lo decimos.

Consulta gratuita y sin compromiso.