1981: el año en que la hipoteca costaba 21,75 %

Entre el 12 de agosto y el 7 de octubre de 1981, la tasa publicada para una hipoteca fija a 5 años alcanzó un máximo de 21,75 %, según NerdWallet Canada¹. En el mismo momento, la tasa preferencial de los grandes bancos, es decir, su tasa de referencia, que sirve para fijar las líneas de crédito y las hipotecas de tasa variable, llegaba a 22,75 %². La tasa del Banco de Canadá, la que guía a todas las demás tasas del país, también superaba el 20 %³.

Y no fue un pico de un solo día. Las tasas fijas a 5 años se mantuvieron por encima del 15 % durante cerca de dos años, desde el otoño de 1980 hasta el otoño de 1982, según recordaba The Globe and Mail⁴. Hubo que esperar hasta 1983 para verlas bajar a más o menos la mitad de su máximo.

1979

La causa principal se resume en una palabra: la inflación, es decir, el alza general de los precios. A finales de los años 1970, la revolución iraní hace caer la producción de petróleo. Los precios de la energía se disparan y arrastran los de casi todo lo demás. En Canadá, como en los demás grandes países industrializados, la inflación supera el 12 % en 1981: lo que costaba 100 $ a principios de año cuesta 112 $ un año después.

Para frenar esta espiral, el Banco de Canadá, igual que la Reserva Federal de Estados Unidos (el banco central de ese país), sube las tasas de manera drástica. La idea: cuando pedir prestado cuesta muy caro, las personas y las empresas gastan menos, y los precios terminan por calmarse. El remedio funciona, pero es brutal: el país se hunde en la recesión de 1981-1982 (un periodo en que la economía retrocede), el desempleo sube y muchos hogares tienen dificultades para seguir con sus pagos.

Tomemos un ejemplo sencillo: un préstamo hipotecario de 100 000 $ pagado en 25 años.

• A 21,75 %, el pago mensual asciende a unos 1 745 $. El primer mes, unos 1 735 $ se van en intereses. Solo quedan unos diez dólares para pagar el capital, es decir, la suma prestada: menos del 1 % del pago.
• A 4,5 % (tasa tomada aquí solo a modo de ilustración), el mismo préstamo cuesta unos 553 $ al mes.

Dicho de otro modo, en 1981 el mismo préstamo costaba más de tres veces más cada mes. Para muchas familias, el golpe no venía de la compra, sino de la renovación: el contrato hipotecario termina en el peor momento, la nueva tasa es mucho más alta y el pago da un salto de varios cientos de dólares por la misma deuda.

Cálculos ilustrativos, según el método de cálculo de intereses que se usa para las hipotecas en Canadá. No constituyen una oferta de financiamiento.

En el otoño de 2026, la tasa de política monetaria del Banco de Canadá⁵ se sitúa en 2,25 %. Es la tasa que el Banco fija para influir en todas las demás: las de los bancos, las líneas de crédito y las hipotecas. Estamos muy lejos de 1981. Las tasas hipotecarias de 21 % parecen de otro siglo.

Sin embargo, esas tasas no han desaparecido por completo: se han desplazado. Según Protégez-vous⁶, la tasa habitual de una tarjeta de crédito está entre 19 % y 21 %. Dicho de otro modo, un saldo impago en una tarjeta de crédito cuesta hoy más o menos lo que costaba una hipoteca en 1981.

Sobre un saldo de 10 000 $ a 19,99 %, eso representa unos 167 $ de intereses cada mes, antes de pagar un solo dólar de la deuda.

1. Preparar la renovación con tiempo. Nadie puede predecir dónde estarán las tasas dentro de cinco años. Es prudente verificar que su presupuesto soportaría un pago más alto. Es, por cierto, el espíritu de la «prueba de resistencia» que se impone hoy a quienes piden prestado: el prestamista verifica que usted podría seguir pagando si su tasa fuera más alta. Nuestro artículo sobre cómo determinar su capacidad de endeudamiento puede ayudarle a hacer ese cálculo.

2. Vigilar las deudas de tasa alta. En 1981 era la hipoteca. Hoy son sobre todo las tarjetas y algunos préstamos personales. Hacer la lista de sus deudas con su tasa real suele ser el primer paso hacia un presupuesto más liviano.

3. Mirar todas las opciones, con sus ventajas y sus costos. Para algunos propietarios, agrupar deudas costosas en su hipoteca (es decir, aumentar el préstamo hipotecario para pagar las demás deudas y tener un solo pago, a una tasa más baja) puede reducir los pagos mensuales. Pero alargar el plazo de pago también puede aumentar el total de intereses pagados: cada situación debe analizarse caso por caso. Para saber más, consulte nuestra página sobre la consolidación de deudas.